Gedecentraliseerde versus gecentraliseerde uitwisselingen

Gedecentraliseerde uitwisselingen van digitale activa worden steeds populairder vanwege de lange lijst met problemen waarmee gebruikers van cryptocurrency te maken hebben gehad bij de handel op gecentraliseerde uitwisselingen.

Exchange-hacks, langdurige KYC-processen en niet-goedgekeurde accountsluitingen zijn enkele van de uitdagingen waarmee cryptohandelaren te maken hebben gehad op gecentraliseerde beurzen, waardoor steeds meer investeerders op weg zijn naar het gedecentraliseerde alternatief om hun transacties uit te voeren.

De mislukkingen van gecentraliseerde uitwisselingen

Het gedecentraliseerde karakter van cryptocurrency-netwerken is een van hun belangrijkste voordelen ten opzichte van fiat-valuta. Decentralisatie elimineert het risico van derden en de noodzaak van een financiële intermediair. Het verhoogt ook de veiligheid en transparantie omdat er geen enkel punt van mislukking in het netwerk is en alle financiële transacties op een grootboek kunnen worden bekeken.

De meeste cryptocurrency-uitwisselingen zijn echter gecentraliseerde bewerkingen. Dat betekent dat ze een aantal risico's voor gebruikers met zich meebrengen die kunnen leiden tot verlies van fondsen, zoals een valutahacks, financieel wanbeheer van de uitwisselingsoperatoren met als gevolg faillissement, operationele fouten door werknemers en onverwachte sluitingen of vastlopen van accounts. Helaas zijn dit niet alleen theoretische risico's, maar ook problemen die zich in het verleden hebben voorgedaan bij duizenden crypto-investeerders.

Exchange-hacks zijn waarschijnlijk de meest prominente zorg bij transacties op gecentraliseerde beurzen. Volgens een studie gefinancierd door het Amerikaanse ministerie van Binnenlandse Veiligheid en gepubliceerd door Reuters, is een op de drie bitcoin-uitwisselingen gehackt van de periode 2009 tot maart 2013, en sindsdien zijn cyberveiligheidsmaatregelen van gecentraliseerde uitwisselingen er nog steeds niet in geslaagd om cybercriminelen te voorkomen van het stelen van fondsen.

Misschien is de meest productieve hack voor bitcoin-uitwisseling gebeurd in 2014, toen de toen grootste bitcoin-uitwisseling ter wereld, Mt.Gox, naar schatting $ 460 miljoen verloor vanwege een cyberaanval. De hack resulteerde in het faillissement van de Japanse beurs en de faillissementsprocedures zijn nog steeds aan de gang.

Sindsdien zijn toonaangevende digitale valuta-uitwisselingen Poloniex, Bitstamp, LocalBitcoins en Bitfinex allemaal gehackt, terwijl de grootste hack van een gecentraliseerde cryptocurrency-uitwisseling plaatsvond in januari 2018 toen Coincheck voor $ 530 miljoen aan NEM (XEM) had gestolen van zijn platform.

Vanzelfsprekend schenkt deze lange lijst van exchange-hacks niet veel vertrouwen in het huidige gecentraliseerde exchange-model.

Als gevolg hiervan weet elke ervaren crypto-belegger geen grote hoeveelheden crypto op zijn wisselrekeningen te houden, omdat u geen privésleutels hebt voor deze portefeuilles. Dat gezegd hebbende, kan het overboeken van fondsen naar en uit beurzen vaak tijd kosten, wat kan betekenen dat u een handelskans verliest. Daarom is de constante overdracht van middelen van cold wallets naar beurzen en terug een ander probleem waarmee handelaren te maken hebben.

Bovendien, met toenemende controle op cryptocurrency-uitwisselingen door financiële toezichthouders, zijn KYC / AML-procedures strenger geworden en kan het vaak een aanzienlijke hoeveelheid tijd kosten om een ​​nieuwe handelsaccount op te zetten en te verifiëren.

Hoewel gecentraliseerde beurzen een relatief eenvoudig te gebruiken oplossing bieden voor cryptocurrency-investeerders, suggereert hun grote aantal nadelen dat gedecentraliseerde beurzen de toekomst van cryptocurrency-handel zijn.

Zijn gedecentraliseerde uitwisselingen de oplossing?

Een gedecentraliseerde cryptocurrency-uitwisseling, ook bekend als DEX, is een handelsplatform dat geen beleggersfondsen bevat. In plaats daarvan vinden digitale activatransacties rechtstreeks plaats tussen de twee transacties waarbij partijen worden benaderd op een peer-to-peer basis en worden ze afgerekend op de blockchain.

Gedecentraliseerde uitwisselingen bieden een zekere mate van anonimiteit en persoonlijke financiële soevereiniteit aan handelaren omdat transacties rechtstreeks op een gedistribueerd grootboek worden uitgevoerd en er geen documentatie of identiteitsauthenticatie nodig is om het platform te gebruiken.

Bovendien kunnen gedecentraliseerde uitwisselingen snellere en goedkopere transacties bieden omdat er geen derde partij bij het handelsproces betrokken is. Ze zijn ook veel moeilijker te hacken omdat de potentiële aanvalsvectoren van gedecentraliseerde centrales veel minder zijn dan voor gecentraliseerde centrales.

Ten slotte kunnen verschillende gedecentraliseerde centrales ook eenvoudig worden geïntegreerd met hardwareportefeuilles zoals de Nano Ledger S of Trezor voor een betere beveiliging. Gebruikers kunnen de cryptocurrency die ze willen verhandelen rechtstreeks vanuit hun hardware wallets naar de slimme contracten sturen die worden gebruikt om de transactie uit te voeren. Dat betekent dat beleggers altijd de controle hebben over hun privésleutels en het risico op phishing-aanvallen aanzienlijk wordt verminderd.

Dat gezegd hebbende, gedecentraliseerde uitwisselingen zijn (nog) niet ieders kopje thee. Ten eerste zijn de meeste gedecentraliseerde uitwisselingen tegenwoordig moeilijk te gebruiken. Handelen met slimme contracten kan zelfs een uitdaging zijn voor technisch onderlegde beleggers, laat staan ​​voor beginners. Gecentraliseerde beurzen zijn daarentegen op dezelfde manier opgezet als online effectenmakelaars, waar de meeste beleggers al aan gewend zijn en zich comfortabel bij voelen.

Ten tweede hebben gedecentraliseerde uitwisselingen momenteel beperkte functies. Voor het grootste deel biedt gedecentraliseerde uitwisseling alleen conversie van het ene digitale token naar het andere. Margehandel, stop-losslimieten en andere handige functies zijn niet beschikbaar op de DEX's van vandaag.

Ten derde is de liquiditeit op gedecentraliseerde beurzen nog steeds veel lager dan op hun gecentraliseerde tegenhangers, wat misschien het grootste afschrikmiddel is voor grote beleggers om te beginnen met handelen op een DEX.

Waarschijnlijk is EtherDelta vandaag de meest populaire gedecentraliseerde centrale. EtherDelta maakt gebruik van slimme Ethereum-contracten om investeerders in staat te stellen ether (ETH) en ERC20-tokens te kopen en verkopen. De uitwisseling is vooral populair geworden voor ICO-investeerders die ER20-tokens willen verhandelen die niet op grote cryptocurrency-beurzen staan.

Perspectief

Terwijl gedecentraliseerde beurzen in de lift zijn, is het onwaarschijnlijk dat gecentraliseerde beurzen zoals Binance, GDAX en Kraken zullen verdwijnen. Voorlopig zijn crypto-beleggers nog steeds tevreden met het nemen van de risico's van handelen op gecentraliseerde beurzen in ruil voor gebruiksgemak, liquiditeit en gemak.