Tangible Asset Cryptos: Metals vs Mines

Welke is echt beter?

In de afgelopen maanden zijn verschillende "back-up" -token-ICO's voor activa aangekondigd. Hoewel Silvertoken niet werkt volgens het traditionele "ICO" -model, is het inwisselbaar voor edelmetalen die in kluizen zijn opgeslagen, in tegenstelling tot andere die alleen worden ondersteund door goud- en zilvermijnen.

Dus, wat is het verschil tussen het kopen van tokens die kunnen worden ingewisseld voor edel metaal dat is opgeslagen in een kluis en het kopen van tokens die worden ondersteund door een fysieke mijn?

Als een actief voor een fysiek metaal kan worden ingewisseld, volgt de prijs ervan de prijs van dat metaal. Als de prijs van het token afwijkt van die van het metaal, biedt dit een arbitragemogelijkheid voor grondstoffenhandelaren. Als de tokens met korting worden verhandeld, kunnen ze die korting vastleggen door metalen futures te verkopen en tokens te kopen - die kunnen worden ingewisseld voor het fysieke metaal. Het is allemaal heel eenvoudig.

Een token ondersteund door een goud- of zilvermijn is een ander verhaal. Het gaat van een investering in een schaarse grondstof naar een speculatieve weddenschap. Dit is niets nieuws. Al bijna 200 jaar hebben investeerders de mogelijkheid gehad om te investeren in edelmetalen of in aandelen van bedrijven die edelmetalen uit de grond halen.

Een fysieke mijn die metaal uit de grond haalt, is niet alleen maar een spel voor de prijs van het metaal. Een mijn is een ingewikkeld bedrijf met tal van uitdagingen. Dit zijn slechts enkele van de uitdagingen waarmee een mijn wordt geconfronteerd:

  • Mijnbouw gebruikt enorme hoeveelheden contant geld en ze gebruiken vaak meer contant geld dan gepland. Wanneer een mijn geen werkkapitaal meer heeft, moeten aandeelhouders meer kapitaal injecteren - of de mijn wordt stilgelegd.
  • Elke mijn heeft een unieke kosten voor het produceren van een ons metaal. Na verloop van tijd stijgen die productiekosten naarmate het resterende metaal dieper en dieper onder de grond ligt.
  • Marginale mijnen hebben productiekosten die net boven de metaalprijs liggen. Als de prijs van zilver of goud onder de productiekosten van de mijn daalt, wordt de mijn een verliesgevende operatie. Aandeelhouders moeten dan beslissen of ze metaal met verlies willen blijven winnen of hun activiteiten opschorten totdat de prijzen zich herstellen.
  • Marginale mijnen schorten vaak operaties op, waarvoor het nodig is om werknemers terug te slepen en bezuinigingspakketten uit te betalen.
  • De waarde van een mijn is meestal gebaseerd op schattingen van geologen van de resterende reserves in de grond. Maar dit zijn slechts schattingen - het werkelijke bedrag kan meer of minder zijn dan de schatting. De kosten voor het extraheren van het metaal zijn ook een schatting.

Deze uitdagingen zijn de reden dat de mijnbouwsector de afgelopen 200 jaar wereldwijd talloze boom- en bustcycli heeft doorgemaakt. Hoewel sommige investeerders veel geld hebben verdiend, zijn er meer fortuinen verloren dan verdiend.

Het gemakkelijke geld om metaal uit de aarde te halen, is lang geleden gemaakt. Mijnen zijn nu dieper en gevaarlijker, terwijl veiligheidsnormen en lonen hoger zijn. Bovendien voegen milieuproblemen nu nog een laag toe aan die kosten.

Het verhaal eindigt hier niet. Niet alleen is de mijnindustrie ongelooflijk uitdagend als het gaat om het winnen van echt metaal uit de grond, maar soms is er zelfs geen goud of zilver in de grond. De geschiedenis van goud- en zilverwinning is bezaaid met oplichting en fraude. Soms zijn de rapporten van de geoloog frauduleus en soms is zelfs de hele mijn een fictief werk.

LEES: Mislukte investering in Lily Mine als laatste in lange reeks controverses voor AfroCan CEO

Als een belegger een digitaal activum wil inwisselen voor iets echts, is het laatste wat ze moeten overwegen een token met goud of zilver dat nog moet worden gevonden of geëxtraheerd. Silvertoken biedt zowel crypto- als zilverbeleggers de mogelijkheid om hun beleggingen te diversifiëren in een digitaal activum dat inwisselbaar is voor iets dat zowel reëel als schaars is.